專題：聚焦美股2024年第三季度財報

博通(AVGO.US)第四季度業績實現超預期，但其到2027年定制人工智能芯片市場規模將高達900億美元的指引似乎更讓華爾街感到驚喜。

Jefferies分析師Blayne Curtis在給投資者的一份報告中寫道：“管理層透露客戶有計劃部署100萬個XPU叢集，但這次電話會議的信心似乎更高。雖然可能要到明年下半年才會見到更多人工智能發展趨勢，但相信市場會對博通重新提起興趣。”

Curtis重申了其“買入”評級，并將目標價從205美元上調至225美元。

在電話財報會議上，博通首席執行官Hock Tan表示，預計2027年市場對定制款AI芯片的需求規模為600億至900億美元。

Curtis補充道，這600億至900億美元來自該公司的三個人工智能專用集成電路客戶，其中包括谷歌(GOOGL.US)和Meta(META.US)，但如果該公司贏得另外兩家超大規模公司微軟(MSFT.US)和亞馬遜(AMZN.US)的業務，這一數字可能會進一步上升。

摩根士丹利分析師Joseph Moore也上調了其目標價。

Moore在一份報告中寫道：“與對谷歌轉型的擔憂相比，博通符合預期的季度業績和前景可能是一種解脫，而長期的人工智能評論將增加長期的熱情。預計在2025年期間，勢頭將從這里開始積聚。”Moore重申了其“增持”評級，并將目標價從180美元上調至233美元。

Evercore ISI分析師Mark Lipacis同樣對這一指引表示了興奮，并表示投資者可能“低估”了博通定制人工智能芯片的機會。

除了900億美元的數字，Tan表示，人工智能生成的合成數據很可能是人類生成的數據的“乘數”，最終將進入大型語言模型，這表明科技行業甚至還沒有接近大型語言模型的極限。

Lipacis補充道：“我們同意Hock在這個問題上的觀點。”他重申了其“跑贏大盤”評級，并將目標價從201美元上調至250美元。